ขอสรุป option ในไทยตามความเข้าใจของผมนะครับ
- สินค้าอ้างอิงคือ set50 index put and call option
- เวลาหมดอายุมี 4 ช่วงคือ มีนาคม มิถุนายน กันยายน ธันวาคม สามรถใช้สิทธิได้ในวันก่อนวันทำการสุดท้ายของเดือนที่หมดอายุ
- ตัวคูณดัชนี 200 บาท ต่อ 1 จุดดัชนีหลักทรัพย์
- 1 option = 10000 หน่วย
- ซื้อได้โดยจ่ายเพียงค่า premium * ตัวคูณดัชนี * จำนวนสัญญา
สรุปง่ายๆตามที่ผมเข้าใจคือ
call option ถ้า set50index วันหมดอายุ > strike price = กำไร
put option ถ้า set50index วันหมดอายุ < strike price = กำไร
นอกจากนั้นจะขาดทุนทั้งหมด http://www.tfex.co.th/th/investor_corner/knowledge.html
สมมติว่า
Set50index อยู่ที่ 556
ผมจึงซื้อ 560 call option หมดอายุ มีนาคม53 1 สัญญา
ที่ราคา premium 5 จุด
(เพราะผมมองแนวโน้มว่าตลาดน่าจะขึ้น)
ผมจ่ายค่า premium ไป 5*200= 1000 บาท
BreakEven Point = 560+5=565
ผมจะได้กำไรก็ต่อเมื่อราคาของ Set50index ขึ้นไปสูงกว่า 565 ในวันหมดอายุ
ผลลัพธ์ในวันหมดอายุอาจจะออกมาแบบนี้
1.Set50index อยู่ที่ 570 เท่ากับ ผมได้เงิน (570-560)*200=2000 บาท หักค่า premium 1000 = กำไร 1000 บาท
2.Set50index อยู่ที่ 565 เท่ากับ ผมได้เงิน (565-560)*200=1000 บาท หักค่า premium 1000 = เท่าทุน
3.Set50index อยู่ที่ 550 เท่ากับ ผมมีสถานะ out of money
ขาดทุน = ค่า premium 1000 บาท
(ทั้ง 3 ตัวอย่างยังไม่รวมค่าธรรมเนียมต่างๆ)
เราซื้อสัญญา call option แล้วรอจนหมดอายุ
มาต่อกันเรื่องของการ exit position.
- การรอจนสัญญาหมดอายุ เป็นการ exit position อย่างหนึ่ง
- การ exit position อีกวิธีหนึ่งในกรณีนี้คือ ขายสัญญา call option ที่เราซื้อมา ทิ้งไปก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ เช่น
ซื้อ call 560 stp @ Mar53 exp ตอน set50index 556 ด้วย premium 5 จุด
5 วันต่อมา หุ้นขึ้นดีมาก set50index ไปอยู่ที่ 570 เราดูราคา call 560 stp @ Mar53 exp อยู่ที่ 7 จุด เราพอใจ ก็สามารถขายสัญญาได้ ที่ 7 จุด ดังนั้นก็กำไร 2 จุด หรือ 40% ของเงินลงทุน ใน 5 วัน หลังจากขาย เราก็ไม่ได้ถือสัญญาไรไว้อีกเท่ากับเป็นการ exit position. ได้เงินเข้ากระเป๋าไป
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น